Mandat de levée de Fonds
en capital développement.

• Soit pour trouver des Fonds Propres (augmentation de capital, émission d’obligations,…) nécessaires au financement du développement et des phases de forte croissance, de l’entreprise... Clairance identifie et analyse pour vous les solutions alternatives ou complémentaires à des Fonds Propres (dette, factor, lease back, gestion du BFR...)
  et apprécie toutes les possibilités d’apport les plus adaptées  à votre projet d’entreprise (investisseurs financiers, family office, IPO,…)


• Soit en reclassement pour trouver un actionnaire de substitution à un actionnaire minoritaire
  (bloc familial, Fonds d’investissement) désireux de trouver sa liquidité.
  La finalisation de cette mission se traduit par l’arrivée au capital de l’entreprise d’un nouvel associé minoritaire. Nous avons constaté que bien souvent le chef d’entreprise sous-estime les enjeux d’une opération de ce type en se contentant de répondre aux sollicitations d’un Fonds ou en ne prenant pas le temps de comparer différentes offres et de se faire accompagner pour optimiser la négociation et bien maîtriser la portée des engagements pris. De nombreuses déconvenues en découlent, soit au niveau des valorisations obtenues, soit au niveau du soutien effectivement apporté par le Fonds, ou d’un profil d’associé inadapté à celui du dirigeant, soit au niveau même d’une ambiguité sur le projet d’entreprise.

La méthodologie Clairance, une vision claire à chaque étape

• Clairance vous apporte le pilotage du projet, et tout au long de celui-ci sa connaissance intime des Fonds et des mécanismes d’ouverture du capital, le décryptage des enjeux cachés :Qualification du projet d’entreprise, juste évaluation des enjeux clés de l’entreprise et de son dirigeant, évaluation des besoins financiers et approche de valorisation de l’entreprise, analyse du contexte juridique et actionnarial.
• Identification des investisseurs (Fonds institutionnels, Fonds Privés,…) le plus en adéquation avec le profil de l’entreprise et avec les objectifs de son dirigeant. Présentation à un nombre limité d’entre eux, assistance à la sélection et à l’évaluation.
• Le cas échéant, syndication de financements auprès de Fonds d’investissement en capital et auprès de banques, permettant de financer l’opération envisagée.
• Défense des intérêts de l’actionnaire dirigeant tout au long de la négociation (montage financier et valorisation, conditions contractuelles  - pacte d’actionnaires et clauses particulières - d’entrée du nouvel actionnaire minoritaire).
• Préparation de l’entreprise et de son dirigeant à optimiser sa relation avec son nouvel actionnaire et à en tirer le meilleur parti.

Notre clientèle

Toutes PME pour des opérations d’apports en fonds propres ou de reclassement de titres pour des montants compris entre 1 à 15M€.

Les modalités

Forfait, plus commission de succès (fonction des montants et de la configuration de la transaction). 
Sous certaines conditions, la commission de succès peut être refacturée en frais de transaction au Fonds.



Ces opérations de mandat sont réalisées en collaboration avec KAPEOS, spécialiste du Capital Risque et des levées de Fonds, bénéficiant d’une expertise et d’un relationnel reconnus dans ce domaine et dans celui des nouvelles technologies de l’information.
Les usages et pratiques des Fonds spécialisés en Capital Risque sont particuliers et les rapports de force entre l’entreprise et l’investisseur sont également différents –voire inversés- de ceux qui existent en Capital Développement.

Un mandat de levée de Fonds en Capital Risque est un accompagnement
du créateur et de son équipe qui s’apparente à un vrai travail de coaching.

Le plan de développement (BP) doit être particulièrement travaillé et régulièrement remis à jour.
Les supports de présentation doivent être concis, clairs, percutants. Ils doivent être entièrement modulables et ajustables. L’équipe des fondateurs doit être entrainée et performante pour la présentation orale de leur projet.
Les effets de réseau voire de mode ne sont pas négligeables dans les micocosmes du capital risque (internet, biotech) et nécessitent l’accompagnement d’experts bien introduits dans ces milieux (comme KAPEOS).
Enfin, l’ingénierie financière et la documentation juridique se sont complexifiées notamment avec le développement des clauses de rachat et les différentes catégories de BSA ou assimilés.

Les modalités

Opération supérieure à 2M€ - Forfait, plus commission de succès en pourcentage des fonds levés).
Opération inférieure à 2M€ - Forfait mensuel ou journalier d’accompagnement – pouvant être financé par des aides publiques - ou toute autre rémunération ‘sur mesure’.